（山东主力工厂上涨500元/吨，至12500元/吨，华东某厂跟涨，多数厂商持续封盘）

　　行情综述：今日国内DMC市场行情报价大幅跳涨，市场均价攀升至12500元/吨，单日涨幅高达1000元/吨。受近期行业会议影响，主流生产商普遍暂停报价，致市场流通货源稀少。尽管零星报价已上移至新的高位，但下游企业多以消耗库存为主，对高价抵触情绪明显，致使市场实际成交清淡，呈现出明显的“有价无市”格局。

　　11月13日，国内有机硅市场迎来久违的强势爆发。市场多个方面数据显示，核心产品DMC报价单日大涨，强势冲破12500元/吨关口。受此提振，有机硅概念板块应声大涨近5%，成为当日长期资金市场瞩目的焦点。

　　此次行业异动的直接导火索，是近期业内形成的“反内卷”共识。在11月12日召开的有机硅行业会议后，多家核心单体厂宣布上调DMC价格并采取限量接单措施。更关键的是，在行业库存得到缓解及预售订单的支撑下，企业计划联合减产30%。有消息称，11月18日，各单体厂实控人将再次齐聚，旨在进一步夯实“反内卷”有关政策，为价格上行提供持续动力。

　　从长期逻辑看，此次价格回暖是行业底部修复的必然结果。此前，有机硅DMC价格已处于5年来的底部，行业连续三年亏损，低价运行难以为继。需求端则展现出强劲的支撑力，国内新能源、光伏及人工智能等新兴领域的蓬勃发展，正持续拉动有机硅需求量开始上涨。同时，欧洲产能的调整也为我国有机硅出口创造了新的增长空间。

　　资本市场对此反应热烈。截至13日收盘，有机硅概念板块整体上涨4.47%，位居概念板块涨幅前列。板块内42只个股上涨，富祥药业、康鹏科技等20%涨停，新安股份、天赐材料、三友化工等多只有突出贡献的公司亦强势涨停。

　　资金流向印证了市场的乐观情绪。当日，有机硅概念板块获得主力资金净流入高达31.29亿元。其中，天赐材料、合盛硅业、新安股份等龙头股均获得超亿元级别的资金追捧。

　　展望未来，有分析指出，未来2-3年行业或无新增产能投放，业内挺价意愿浓厚。随着“反内卷”被纳入国家顶层规划，以及行业协会的持续推动，协同减产有望成为行业常态，从而带动有机硅价格与行业盈利进入持续修复通道。

　　在全球经济格局深刻演变的当下，如何洞察产业周期、在挑战中探寻破局之道，成为公司发展的核心议题。近日，在《卡博特零距离》栏目中，卡博特公司执行副总裁、全球碳硅材料技术方案及电池材料业务总裁、亚太地区总裁朱戟先生接受专访，深度聚焦当前经济发展形势，分享了他对中国经济挑战的独到观察与卡博特未来的战略思考。

　　谈及中国当前面临的经济问题，朱戟直言不讳地指出，尽管短期内面临通货膨胀、消费不振及房地产等多重压力，但若论及负面影响最大的因素，首推“产能过剩”。

　　他以房地产行业为例，认为其问题“完完全全是产能过剩”，即“把未来20年的房地产的供给，可以说在现在就全部做完了”，导致需求与产能的严重不匹配。这一现象同样蔓延至其他领域。朱戟观察到，许多外资企业因盈利模式在中国当前环境下难以为继而放缓投资步伐，其最终的原因在于“几乎所有的行业都是处于严重的过剩”，利润下滑使得以利润为导向的投资决策变得异常谨慎。

　　甚至在一些被誉为“新质生产力”的新兴起的产业，如电池和光伏领域，尽管有部分企业表现优异，但整体而言，严重的产能过剩已引发价格战和利润萎缩，导致企业裁员、降薪、过度加班，最终使得“整个回报率非常的低下”。

　　首先是兼并收购，推动工业重组。他回顾了欧美日等发达经济体的历史经验，强调通过重组整合过剩产能是必经之路。卡博特自身便是这一理念的积极践行者，在炭黑、白炭黑等领域，公司通过收购而非新建来整合产能，成为行业重组的领头者。

　　其次，必须从根源上理解产能过剩的成因。朱戟一针见血地指出，问题就在于“资本纪律性”（capital discipline）的缺失。为了在决策中强化这一纪律，他在企业内部推行一个简单而深刻的原则：“If this is your own money, will you do that?（这是你自己的钱的话，你会不会做？）”他认为，当决策者能以投资者的心态审视每一个项目时，许多非理性的投资冲动便会自然消退。

　　作为1988年便进入中国的资深“局内人”，卡博特在中国的未来发展非常关注。朱戟对此充满信心。他介绍，卡博特在中国已拥有九个生产基地、一个亚太管理中心和两个研发中心，在轮胎、塑料、纺织、电池等传统行业的领头羊并未动摇。

　　展望未来，朱戟强调了两大战略支点。第一，持续巩固公司基础。他对中国工厂的盈利能力和生产力水平表示“非常满意”，并认为其“绝对处于行业领头羊”，未来将继续努力提升竞争力。第二，选择性寻求收购与发展机会。他明确说，卡博特将继续在中国寻找合适的并购机会，但会“比较有选择性”。

　　“在中国发展我从来不认为有什么会失去机会，不会的。你只要把自己的事情做好，这些机会，会有更好的过来。”朱戟以电池行业为例，坦言虽然可能在某些产品上起步稍晚，错过了“第一部火车”，但凭借坚实的基础和敏锐的洞察，完全有能力“让后面的火车赶得更快”。这番话不仅展现了卡博特深耕中国的决心，也为其在复杂经济环境下的破局之道提供了生动的注脚。

　　根据公告，回天新材于近期召开的临时股东大会上，正式通过了关于调整治理结构的议案。核心变化为：公司不再设立监事会，其原有职权将转由董事会审计委员会行使。此项调整导致第十届监事会主席程建超、非职工代表监事李沈飞及职工代表监事陈慧敏的监事职务自然免除，但三人仍将在公司担任其他职务。公司对他们在任职期间的贡献表示感谢。

　　与此同时，为符合修订后《公司章程》中“董事会至少有1名职工代表”的规定，公司做了相应的人事变动。公司董事、副总经理史学林先生于同日辞去副总经理职务，并经公司职工代表大会选举，正式出任第十届董事会职工代表董事。此次调整后，史学林先生仍担任公司锂电事业部总经理及董事会薪酬与考核委员会委员，其董事身份由非独立董事变更为职工代表董事。

　　公司强调，此次治理结构调整及相关人事变动，均严格遵守了相关法律和法规，公司董事会中兼任高管的董事及职工代表董事总数未超过规定上限。公告同时披露，相关高管离任不会对公司正常经营产生一定的影响。此次改革标志着回天新材在优化治理结构、提升决策效率方面迈出了重要一步。

　　证监会副主席李明：持续完善长钱长投的市场生态，加力推动中长期资金入市实施方案落地见效，持续扩大社保、保险、年金等权益类投资规模和比例。强化战略性力量储备和稳市机制建设，提升长期资金市场内在稳定性，坚决防止市场大起大落、急涨急跌。

　　中汽协：10月，我国卡车市场共计销售31.11万辆，环比微降0.3%，同比增长22%。这其中，重型卡车市场销售10.62万辆，环比增长1%，同比增长60%，重卡市场这一轮的连增势头扩大至“7连增”。

　　江苏省苏州市：11月12日，迎来3宗涉宅用地出让，其中吴中区1宗、相城区2宗，总建设用地面积19.62万㎡，总规划建面36.38万㎡，总起始价26.35亿元。最终3宗地块均底价成交。

　　澎湃新闻：碧桂园内部月度管理会议透露，碧桂园“保交房”工作进入最后冲刺，前10月交付超13万套。2022年交付近70万套，2023年超60万套，2024年38万套，最近四年累计交付房屋超180万套。

　　【硅树脂系列】MQ硅树脂及其分散液，甲基乙烯基MQ硅树脂及其分散液，含氢MQ硅树脂，甲基苯基硅树脂；

　　【硅油系列】乙烯基，含氢，环氧改性，烷基，氨基，羟丙基，羟基，二甲基硅油等；

　　【有机硅表面活性剂系列】聚醚改性硅油（亲水，亲油），农药助剂，聚醚环氧改性硅油，聚醚烷基改性硅油等

　　聚醚改性硅油（水性、油性、水油通用）、反应性硅油（羟丙基硅油、氨基硅油、环氧硅油）、长链硅油（烷基苯基硅油、长链烷基硅油、硅蜡）、烷氧基硅油、（烷氧基封端107胶）、端侧乙烯基硅油、端侧含氢硅油、丙烯酸酯改性硅油。

　　农用有机硅助剂（展渗剂）、涂料流平剂、润湿剂、手感剂、消泡剂、聚氨酯匀泡剂、皮革有机硅助剂。

　　——单组份脱甲醇，脱乙醇，双组份脱乙醇缩合型RTV硅橡胶及单双组份MS胶核心助剂研发、生产、销售、技术服务于一体的综合服务商。

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　　主要生产有机改性硅油、乙烯基硅油、含氢硅油、铂金催化剂、MQ树脂、 苯基硅油硅树脂，聚醚硅油，涂料助剂等有机硅中间体产品。

　　公司主要生产、销售硅烷偶联剂等有机硅新材料系列新产品，产品大范围的应用在橡胶、塑料、填充复合材料、环氧封装材料、弹性体、铸造、涂料、粘合剂、密封胶、电缆、玻纤等行业。

　　产品主要是铂金催化剂，耐热型铂金催化剂，单组分铂金催化剂，水性铂金催化剂

　　主营产品：乙烯基硅油、定制各类多烯基硅油（粘度，含量均可定制）、含氢硅油、端含氢硅油、硅脂